乐居财经燕杰2月17日，国信证券发布研报，维持中国建筑“买入”评级。
国信证券有以下观点：1月份新签合同开局良好，新签基建高增长。1月份，公司新签施工合同开局良好，新签合同3171亿元，同比增长12.3%。其中基建合同增长41.6%，反映基建项目审批加快，公司基建业务竞争力较强。预计公司仍将保持高于行业的增速，市场份额将继续增加；房地产销售率先回暖，逆势保持拿地力度。该公司的房地产销售已经回暖。1月份合同销售额187亿元，同比增长13.8%，合同销售面积89万平方米，同比增长3.9%。2023年1月，公司新增土地储备37万平方米(去年同期新增土地储备为0)。随着房地产销售的恢复，现有土地储备减少，预计公司拿地将比去年更积极。
投资建议：公司建筑业务韧性较强，房屋建筑新签合同保持稳定增长，基建新签合同实现高增长，房地产业务经营稳健，业绩回暖可期。预计公司22-24年归属于母公司的净利润为52.8/61.8/689亿元，每股收益为1.26/1.47/1.64元，对应当前股价PE为4.3/3.7/3.3x，当前股价有27%-47%的上涨空间，维持“买入”评级。
